العملة خيارات استراتيجيات التحوط

الفوركس التحوط. ما هو الفوركس Hedge. A التحوط الفوركس هو صفقة تنفيذها من قبل تاجر الفوركس لحماية موقف القائمة أو المتوقعة من حركة غير المرغوب فيها في أسعار الصرف باستخدام التحوط الفوركس بشكل صحيح، التاجر الذي هو طويل زوج العملات الأجنبية يمكن حمايتها من خطر الهبوط في حين أن المتداول الذي يقصر زوج العملات الأجنبية يمكن أن يحمي من خطر صعودي. بريكينغ دونكس التحوط الفوركس. الأساليب الرئيسية للتحوط العملات العملات لمتاجر الفوركس التجزئة هي من خلال العقود الفورية وخيارات العملات الأجنبية العقود الفورية هي الصفقات المتداولة التي يقوم بها تجار الفوركس بالتجزئة لأن العقود الفورية لها تاريخ تسليم قصير جدا يومين، فهي ليست أكثر المركبات تحوطا فعالة في الواقع، وعادة ما تكون العقود الفورية العادية السبب في التحوط هناك حاجة إلى خيارات العملة الأجنبية هي واحدة من الطرق الأكثر شعبية لتحوط العملة كما هو الحال مع الخيارات المتعلقة بأنواع أخرى من الأوراق المالية، تمنح خيارات العملات الأجنبية للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع زوج العملات بسعر صرف معين في وقت ما في المستقبل يمكن استخدام استراتيجيات الخيارات العادية، مثل الخوذات الطويلة الطويلة الطويلة والثيران أو الدب ينتشر للحد من الخسارة المحتملة لتجارة معينة. ليس جميع وسطاء الفوركس التجزئة تسمح للتحوط داخل منصاتها تأكد من البحث في الوسيط الذي تستخدمه قبل البدء في التجارة. استراتيجيات التحوط العملي وبأسعار معقولة. التحوط هو ممارسة شراء وعقد الأوراق المالية على وجه التحديد للحد من مخاطر المحفظة وتهدف هذه الأوراق المالية إلى تتحرك في اتجاه مختلف عن باقي المحفظة - على سبيل المثال، تقدير عند انخفاض الاستثمارات الأخرى الخيار على الأسهم أو مؤشر هو أداة التحوط الكلاسيكية. عندما يتم بشكل صحيح، والتحوط يقلل بشكل كبير من عدم اليقين وكمية رأس المال المعرض للخطر في الاستثمار، دون الحد بشكل كبير من معدل العائد المحتمل. كيف يتم ذلك التحوط قد يبدو مثل الموافقة حذرا إلى الاستثمار، والمقصود لتوفير عوائد السوق الفرعية، ولكن غالبا ما يكون المستثمرون الأكثر عدوانية الذين التحوط عن طريق الحد من المخاطر في جزء واحد من محفظة، يمكن للمستثمر في كثير من الأحيان على تحمل المزيد من المخاطر في أماكن أخرى، وزيادة له أو لها مطلقة العائدات في حين مما يجعل رأس المال أقل عرضة للخطر في كل استثمار على حدة. ويستخدم التحوط أيضا للمساعدة على ضمان أن المستثمرين يمكن أن تفي بالتزامات السداد في المستقبل على سبيل المثال، إذا تم إجراء استثمار مع الأموال المقترضة، يجب أن يكون هناك التحوط للتأكد من أن الدين يمكن أن يكون أو إذا كان لصندوق التقاعد التزامات مستقبلية، فإنه مسؤول فقط عن تغطية المحفظة ضد الخسائر الكارثية. مخاطر الحدوث يرتبط تسعير أدوات التحوط بمخاطر الهبوط المحتملة في الضمان الأساسي وكقاعدة عامة، فإن مشتري التحوط يسعى إلى أن ينقل إلى البائع أغلى تكلفة التحوط. أما مخاطر المخاطرة، وبالتالي تسعير الخيارات، فهي في المقام الأول دالة للوقت والتقلب تي ومن المنطقي أنه إذا كان الأمن قادرا على تحركات أسعار كبيرة على أساس يومي، فإن خيارا على ذلك الأمن الذي ينتهي أسابيع أو شهور أو سنوات في المستقبل سيكون محفوفا بالمخاطر، وبالتالي مكلف. ومن ناحية أخرى، إذا كان الأمن مستقرا نسبيا على أساس يومي، هناك خطر أقل من الجانب السلبي، والخيار سيكون أقل تكلفة وهذا هو السبب في أن الأوراق المالية المترابطة تستخدم أحيانا للتحوط إذا كان رأس المال الفردي الصغير متقلبا جدا للتحوط بشكل معقول، يمكن للمستثمر التحوط مع راسل 2000 مؤشر قبعة صغيرة، بدلا من ذلك. سعر الإضراب من خيار وضع يمثل مقدار المخاطر التي يأخذ البائع على خيارات مع ارتفاع أسعار الإضراب هي أكثر تكلفة، ولكن أيضا توفير المزيد من حماية الأسعار وبطبيعة الحال، في مرحلة ما ، شراء حماية إضافية لم تعد فعالة من حيث التكلفة. المثال - التحوط ضد المخاطر الهبوط. سبي، يتم تداول مؤشر سب 500 إتف في 147 81. العائد المتوقع بحلول ديسمبر كانون الاول عام 2008 هو 19 نقطة. الخيارات المتاحة ه، جميع تنتهي في ديسمبر 2008. في المثال، شراء يضع في ارتفاع أسعار الإضراب يؤدي إلى أقل رأس المال في خطر في الاستثمار، ولكن يدفع عائد الاستثمار الإجمالي downward. Pricing النظرية والتطبيق من الناحية النظرية، التحوط بأسعار ممتازة، مثل فإن خيار الشراء سيكون صفقة صفرية إن سعر شراء خيار الشراء سيكون مساويا تماما لمخاطر الهبوط المتوقعة للأمن الأساسي ومع ذلك، إذا كان الأمر كذلك، فلن يكون هناك سبب يذكر لعدم التحوط لأي استثمار. بالطبع، والسوق هو في أي مكان بالقرب من أن كفاءة ودقيقة أو سخية والحقيقة هي أن معظم الوقت وبالنسبة لمعظم الأوراق المالية، ووضع الخيارات هي انخفاض قيمة الأوراق المالية مع متوسط ​​الدفعات السلبية هناك ثلاثة عوامل في العمل هنا. التقنية قسط - كقاعدة عامة، فإن التقلب الضمني عادة ما يكون أعلى من التقلبات المحققة لمعظم الأوراق المالية، في معظم الأحيان لماذا يحدث هذا لا يزال مفتوحا لنقاش أكاديمي كبير، ولكن النتيجة هي أن المستثمرين يدفعون بانتظام فو r حماية الجانب السلبي. الانجراف الانجراف - مؤشرات الأسهم وأسعار الأسهم المرتبطة لديها ميل للتحرك صعودا مع مرور الوقت هذه الزيادة التدريجية في قيمة النتائج الأمنية الكامنة في انخفاض في قيمة ذات الصلة put. Time تسوس - مثل كل خيار طويل في كل يوم أن خيار يقترب من انتهاء، فإنه يفقد بعض من قيمته ويزيد معدل الاضمحلال مع الوقت المتبقي على الخيار ينخفض. لأن العائد المتوقع من خيار وضع أقل من التكلفة، والتحدي للمستثمرين هو فقط شراء أكبر قدر من الحماية كما يحتاجون هذا يعني عموما شراء يضع بأسعار أقل من الإضراب وافتراض الخطر السلبي الأولي للأمن. المستثمرين مؤشر التحوط غالبا ما تكون أكثر اهتماما بالتحوط ضد انخفاض الأسعار المعتدلة من الانخفاضات الحادة، لأن هذا النوع من وانخفاض الأسعار على حد سواء لا يمكن التنبؤ بها جدا وشائعة نسبيا بالنسبة لهؤلاء المستثمرين، والدب وضعت انتشار يمكن أن يكون حلا فعالا من حيث التكلفة. في وضع الدب انتشار، المستثمر يشتري الطرافة وضع هكتار أعلى سعر الإضراب ثم يبيع واحدة مع انخفاض الأسعار مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية لاحظ أن هذا يوفر سوى حماية محدودة، حيث أن الحد الأقصى للدفع هو الفرق بين سعري الاضراب اثنين ومع ذلك، وهذا هو في كثير من الأحيان حماية كافية للتعامل مع خفيفة إلى - معدل الانكماش. مثال - الدب وضع انتشار الاستراتيجية. يوم و إتسيل راسل 2000، يتداول 80 80. شراء إوم وضع s 76 تنتهي في 160 يوما ل 3 20 العقد. إوم وضع s 68 تنتهي في 160 يوما ل 1 41 العقد. الخصم على التجارة 1 79 العقد. في هذا المثال، يشتري المستثمر ثماني نقاط من الحماية الهبوطية 76-68 لمدة 160 يوما مقابل 79 عقد 1. تبدأ الحماية عندما تتراجع إتف إلى 76، وهو انخفاض 6 من القيمة السوقية الحالية ويستمر ل ثماني نقاط أخرى لاحظ أن الخيارات على إوم هي قرش أسعارها وعالية السيولة الخيارات على الأوراق المالية الأخرى التي أرين كسوائل قد يكون عالية جدا عرض التسعير ينتشر مما يجعل المعاملات انتشار أقل ربحية. تمديد الوقت ووضع المتداول طريقة أخرى للحصول على أكبر قيمة من التحوط هو شراء أطول خيار وضع المتاحة وهناك خيار وضع ستة أشهر هو عموما ليس ضعف سعر خيار لمدة ثلاثة أشهر - وفرق السعر هو فقط حوالي 50 عند شراء أي خيار، والتكلفة الحدية من كل شهر إضافي هو أقل من الماضي. مثال - شراء على المدى الطويل وضع الخيار. توفر الخيارات المتاحة على إوم، التداول في 78 20.IWM هو إتل تعقب إتف 2000. في المثال أعلاه، الخيار الأكثر تكلفة للمستثمر على المدى الطويل كما يوفر له أو لها مع حماية أقل تكلفة في اليوم الواحد. وهذا يعني أيضا أن الخيارات يمكن تمديدها جدا تكلفة فعالة إذا كان للمستثمر خيار وضع ستة أشهر على الأمن مع سعر الإضراب معين، يمكن بيعها واستبدالها مع خيار 12 شهرا في نفس الإضراب ويمكن أن يتم ذلك مرارا وتكرارا وتسمى هذه الممارسة المتداول وضع الخيار إلى الأمام. من خلال طرح خيار وضع إلى الأمام والحفاظ على سعر الإضراب على مقربة من، ولكن لا يزال إلى حد ما أدناه، وسعر السوق يمكن للمستثمر الحفاظ على آه الحافة لسنوات عديدة هذا مفيد جدا بالتزامن مع الاستثمارات ذات المخاطر العالية مثل مؤشر العقود الآجلة أو المواقف الاصطناعية الأسهم. التقويم ينتشر انخفاض تكلفة إضافة أشهر إضافية إلى خيار وضع أيضا يخلق فرصة لاستخدام التقويم ينتشر لوضع التحوط رخيصة في مكان في تاريخ لاحق يتم إنشاء فروق التقويم عن طريق شراء خيار وضع طويل الأجل وبيع خيار وضع أقصر المدى بنفس سعر الإضراب. مثال - استخدام التقويم سبريد. شراء 100 سهم من إنتك على الهامش 24 50.Sell خيار واحد وضعت عقد 100 سهم 25 تنتهي في 180 يوما ل 1 90.Buy واحد وضع خيار الخيار 100 سهم 25 تنتهي في 540 يوما لمدة 3 20. في هذا المثال، يأمل المستثمر أن سعر سهم إنتل سوف نقدر، وأن الخيار القصير وضع سوف تنتهي صلاحيتها في 180 يوما، وترك الخيار وضع طويلة في مكان كتحوط لمدة 360 يوما القادمة. الخطر هو أن الخطر السلبي للمستثمر لم يتغير في الوقت الراهن، وإذا انخفض سعر السهم كبير y في الأشهر القليلة المقبلة، قد يواجه المستثمر بعض القرارات الصعبة إذا كان أو أنها تمارس طويلة وضع وتفقد قيمتها الزمنية المتبقية أو يجب على المستثمر شراء مرة أخرى وضع والمخاطر قصيرة ربط المزيد من المال في موقف خاسرة. في والظروف المواتية، والتقويم وضع انتشار يمكن أن يؤدي إلى التحوط رخيصة على المدى الطويل التي يمكن بعد ذلك أن توالت إلى أجل غير مسمى ومع ذلك، يحتاج المستثمرون إلى التفكير من خلال السيناريوهات بعناية فائقة للتأكد من أنها لا تطلق عن غير قصد مخاطر جديدة في محافظهم الاستثمارية. الخط األخضر يمكن النظر إلى التحوط على أنه نقل مخاطر غير مقبولة من مدير محفظة إلى شركة تأمين وهذا يجعل العملية نهجا من خطوتين أوال، تحديد مستوى الخطر المقبول ثم تحديد المعامالت التي يمكن أن تكون فعالة من حيث التكلفة لنقل هذه المخاطر. وكقاعدة عامة، توفر خيارات الشراء على المدى الطويل مع انخفاض سعر الإضراب أفضل قيمة تحوطية وهي مكلفة في البداية، ولكن تكلفتها في يوم السوق يمكن أن تكون منخفضة جدا، ح يجعلها مفيدة لالستثمارات طويلة األجل يمكن إطالق خيارات الخيارات طويلة األجل هذه على فترات االنتظار في وقت الحق وارتفاع أسعار اإلضراب، وضمان وجود تحوط مناسب دائما. بعض االستثمارات أسهل بكثير من التحوط من غيرها عادة، حيث أن المؤشرات العريضة أرخص بكثير من التحوط من الأسهم الفردية إن التقلبات المنخفضة تجعل خيارات الشراء أقل تكلفة، وسيولة عالية تجعل معاملات الانتشار ممكنة. ولكن في حين أن التحوط يمكن أن يساعد في القضاء على خطر انخفاض الأسعار المفاجئ، أداء ضعيف الأداء على المدى الطويل ينبغي اعتباره بديلا مكملا وليس بديلا عن تقنيات إدارة الحافظة الأخرى مثل إعادة توازن التنويع والتحليل الأمني ​​الانتقائي والاختيار. دراسة استقصائية أجراها مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل للمساعدة في قياس الوظائف الشاغرة وهو يجمع البيانات من أرباب العمل . الحد الأقصى من الأموال التي يمكن للولايات المتحدة الاقتراض تم إنشاء سقف الديون تحت ليبرت الثاني y بوند Act. The معدل الفائدة الذي مؤسسة الإيداع تضفي الأموال المحفوظة في مجلس الاحتياطي الاتحادي إلى مؤسسة إيداع أخرى. 1 قياس إحصائي من تشتت العائدات لمؤشر الأمن أو السوق معين التقلب يمكن إما أن يقاس. نعمل الولايات المتحدة أصدر الكونغرس في عام 1933 باعتباره القانون المصرفي، الذي يحظر على المصارف التجارية من المشاركة في الاستثمار. تشير الرواتب غير الزراعية إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي مكتب الولايات المتحدة للعمل. فكس التحوط الاستراتيجيات. نحن نعمل مع عملائنا لتعيين وإدارة تعاقدات العملة المتزايدة التعقيد تقوم عمليتنا على تطوير فهم عميق للمخاطر التي يواجهها عملك، قبل تقديم استراتيجية إدارة المخاطر التي تم إنشاؤها لتحقيق أهدافك المحددة صممت حلولنا لتنمو معك، وفريقنا مكرسة للعمل معكم في كل خطوة من الطريق. أوامر السوق. التغيرات في أسواق العملات يمكن أن يحدث بعيدا فاس تر من أوقات التفاعل البشري باستخدام أوامر السوق الآلي، يمكنك التأكد من أن عملك على استعداد لتسخير فرصة أو حماية ضد مخاطر الهبوط عند حدوث تحركات لا يمكن التنبؤ بها. تحويل العملات. أوبتيونس تسمح لك لحماية عملك ضد التغيرات في العملة الضارة، مع توفير المرونة للاستفادة من الحركات المواتية ويمكن تخصيصها لتحقيق معدلات الميزانية وحماية عتبات المخاطر، وتسخير نتائج السوق. لدينا 5 خطوات عملية التحوط. نعمل معكم من أجل بناء استراتيجية التحوط التي تدير بشكل فعال المخاطر وأفضل يناسب موقف السوق الخاص بك هذا هو عملية ديناميكية، السوائل التي مدير حسابك يوفر تحديثات السوق العادية ومعلومات المنتج بحيث يمكنك باستمرار حماية هوامش الربح الخاص بك، في حين تبقى مرنة والحفاظ على القدرة على المشاركة في تحركات السوق مواتية. أوامر السوق. تجارنا الخبراء والجائزة يمكن أن أنظمة الإبحار البقاء على رأس الأسواق بالنسبة لك مراقبة الظروف في جميع الأعمال حتى تتمكن من تنفيذ صفقة الخاص بك إلى اللحظة المثلى جميع أوامر السوق كامبريدج يمكن وضعها إما على أساس بين عشية وضحاها أو على أنها جيدة البطيئة إلغاء، مما يعني أن النظام سيبقى ساري المفعول حتى يتم تنفيذها إما أو إلغاؤها من قبلك يسمح لك أمر الاستهداف بالاستفادة من تحركات السوق المواتية يمكنك تحديد مبلغ العملة التي ترغب في تبادلها ومعدل أفضل من المستويات السائدة إذا تحرك السوق إلى النقطة التي تريدها، فإن الصفقة الفورية أو الأمامية أو الخيارات هي وتنفذ تلقائيا، وتأمين المكاسب الخاصة بك. أمر وقف يسمح لك للحماية ضد تحركات السوق غير المواتية عليك تحديد مبلغ العملة التي ترغب في تبادل وأسوأ معدل القضية التي كنت على استعداد لقبول إذا تحرك السوق إلى هذه الحدود المخاطر ، يتم تنفيذ بقعة، إلى الأمام، أو خيار التجارة تلقائيا، وضمان أنك لا تتعرض لمزيد من الخسائر. أمر وقف وقف يسمح لك للحماية من الخسارة في حين تساعدك على الاستفادة من فافو تحركات سوق الربا تحدد مبلغ العملة التي ترغب في تبادلها ونسبة التغيير الأسوأ التي ترغب في قبولها إذا تحرك السوق بأكثر من هذا المبلغ، يتم تنفيذ الصفقة الفورية أو الآجلة أو الخيارات تلقائيا، أنك لا تتعرض لمزيد من الخسارة إذا تحرك السوق في صالحك، فإن وقف زائدة يتحرك معها، وتسخير المكاسب على نحو فعال. يمكنك وضع النظام المستهدف ووقف النظام في وقت واحد، من خلال تحديد أنه إذا تم تعبئة أمر واحد، والآخر يجب يتم إلغاء تلقائيا هذا يلغي إمكانية الحجز المزدوج، مما يسمح لك للاستفادة من التحركات مواتية مع حماية ضد الخسارة. أمر الهدف يسمح لك للاستفادة من تحركات السوق مواتية يمكنك تحديد مبلغ العملة التي ترغب في تبادل ومعدل أن هو أفضل من المستويات السائدة إذا كان السوق يتحرك إلى النقطة التي تريدها، يتم تنفيذ بقعة، إلى الأمام، أو التجارة الخيار تلقائيا، وتأمين المكاسب الخاصة بك. أمر وقف يسمح عليك أن تحمي من تحركات السوق غير المواتية يمكنك تحديد مبلغ العملة التي ترغب في تبادلها وأسوأ حالة معدل كنت على استعداد لقبول إذا تحرك السوق إلى هذا الحد من المخاطر، يتم تنفيذ بقعة، إلى الأمام، أو التجارة الخيار تلقائيا ، مما يضمن عدم تعرضك لمزيد من الخسائر. كما يسمح لك أمر الوقف المتحرك بالحماية من الخسارة أثناء مساعدتك على الاستفادة من تحركات السوق المواتية يمكنك تحديد مقدار العملة التي ترغب في تبادلها ونسبة التغيير الأسوأ على استعداد لقبول إذا كان السوق يتحرك بأكثر من هذا المبلغ، يتم تنفيذ بقعة، إلى الأمام، أو خيار التجارة تلقائيا، وضمان أن لا تتعرض لمزيد من الخسارة إذا تحرك السوق لصالحك، يتحرك وقف زائدة معها، تسخير المكاسب على نحو فعال. يمكنك وضع النظام المستهدف ووقف النظام في وقت واحد، من خلال تحديد أنه إذا تم تعبئة أمر واحد، يجب إلغاء الآخر تلقائيا هذا يلغي إمكانية من الحجز المزدوج، مما يسمح لك للاستفادة من التحركات مواتية مع الحماية ضد الخسائر. العقود الآجلة. أداة التحوط الأكثر شيوعا، والعقود الآجلة، وتحديد موعد المستقبل المحدد الذي لشراء أو بيع مبلغ محدد من العملة بمعدل متفق عليه جميع يمكن حجز العقود الآجلة من خلال منصة التداول الرائدة لدينا، كامبردج Online. Fixed Forwards. This القياسية إلى الأمام يستخدم لشراء أو بيع العملات التي حساسة للتاريخ اكتمال الصفقة لمجموع المبلغ من العقد في تاريخ محدد. فتح فورواردز. لديك أيضا خيار مفتوح إلى الأمام، والذي يسمح بمرونة الفترة الزمنية المفتوحة التي لتسوية فتح الآجلة أيضا تسمح لك لخفض ضد المبلغ الأصلي التعاقد. استراتيجيات التحوط. نحن نقدم مجموعة قوية من الخيارات المنظمة والمصممة لمساعدتك على تسخير التقلبات، والاستفادة من تقلبات السوق وحماية الخط السفلي الخاص بك بعض الخيارات لإدارة المخاطر الخاصة بك لا تتطلب أي إيداع أو هامش. التبادل الفوري S إن عقود تبادل العملات الأجنبية هي عقود يتم فيها بيع عملة واحدة مقابل عملة أخرى في البداية مع الالتزام بإعادة تبادل المبلغ الأصلي عند استحقاق الصفقة من أجل نشر الموارد النقدية بأكبر قدر ممكن من الكفاءة يتم تنظيم هذه المقايضات كالتداول الفوري جنبا إلى جنب مع تعويض العقود الآجلة المؤجلة في المستقبل، بحيث يتم إزالة صافي التعرض لمخاطر العملات الأجنبية ووضع الأموال عند الاقتضاء. غير قابلة للتسليم إلى الأمام. غير قابلة للتسليم إلى الأمام أيضا تحديد معدل في تاريخ محدد في المستقبل ولكن تسليم العملة الأجنبية لا لا يحدث بدلا من ذلك، يتم تسوية الفرق بالعملة المحلية وتستخدم غير قابلة للتسليم للحماية من تحركات أسعار في الأسواق التي لا يمكن الوصول إليها. خيارات فانيلا خيارات فانيلا هي العقود المالية التي تعطيك الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع مبلغ محدد من عملة بسعر محدد مسبقا على مدى فترة معينة من الزمن ونظرا لهذه الوظيفة، فإنها تستخدم عادة لحماية مستقبل غير مؤكد ج تدفقات الرماد ضد تقلبات أسعار الصرف. الخيارات الهيكلية. الخيارات الهيكلية هي العقود التي تجمع بين خيارات الفانيليا مع الميزات الخاصة الأخرى لإنشاء أداة التحوط مخصصة لتناسب حالة معينة أو الاستفادة من نتائج السوق المحتملة يمكننا تقديم مجموعة متنوعة من الخيارات المنظمة المؤهلين الأطراف اتصل بأحد متخصصي كامبريدج أوبتيونس لتحديد احتياجاتك ولعرض أدبنا حول هذه المنتجات. هل عملك في أستراليا.